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📊 PASO A PASO PARA ANALIZAR UNA CUENTA DE RESULTADOS
🧠 OBJETIVO: Entender si la empresa es rentable, por qué lo es (o no lo es) y dónde están los puntos de mejora.
✅ 1. Revisa los Ingresos Totales
¿Cuánto ha facturado la empresa?
¿Ha crecido respecto al periodo anterior?
¿Dependes mucho de un solo cliente o un par de ellos?
Si no crece, ¿por qué? ¿Es estacional, puntual o preocupante?
✅ 2. Analiza el Coste de las Ventas (Coste directo de los productos vendidos o del servicio)
¿Cuánto cuesta generar esos ingresos?
¿Han aumentado los costes? ¿Hay mejores alternativas para hacer mi producto o dar mi servicio?
Calcula el margen bruto:
👉 Margen Bruto = Ingresos – Coste de ventas
¿Es un margen sano? ¿Ha empeorado?
✅ 3. Revisa los Gastos de Personal
¿Qué peso tienen respecto a los ingresos?
¿Han crecido más que las ventas? Importante porque si es así puede que el personal esté siendo menos productivo o el aumento del mismo no signifique “crecimiento”.
¿Tiene sentido según la etapa del negocio?
✅ 4. Revisa los Gastos Generales (Gastos de explotación)
Alquiler, suministros, software, servicios externos…
¿Algún gasto descontrolado? Aquí suele haber mucho “gasto hormiga” y gasto al que no se le presta mucha atención (pero que también suma).
¿Hay oportunidades de recorte sin dañar el negocio?
✅ 5. Calcula el EBITDA
👉 EBITDA = Resultado antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones
Es el beneficio operativo real, es decir, te dice cuanto dinero genera con tu actividad en sí misma, sin tener en cuenta decisiones contables o financieras.
Esto NO es dinero que entra en tu caja, el EBITDA te sirve para medir como está funcionando la actividad de tu empresa.
✅ 6. Revisa Amortizaciones y Provisiones
¿Están ajustadas al nivel de inversión? Las amortizaciones no es dinero que sale de caja, pero si es valor que se deteriora de tus activos.
¿Hay provisiones extraordinarias o no recurrentes? Cuidado con las provisiones, desde contabilidad deben tener control y cuando lleguen las facturas, revertirlas.
✅ 7. Analiza el Resultado Financiero
¿Pagamos muchos intereses?
¿Se están recibiendo ingresos financieros?
¿Hay demasiada deuda? Este apartado se ataca mejor desde el balance a través del Pool Bancario, revisando las condiciones de las deudas vigentes.
✅ 8. Calcula el Resultado antes de Impuestos
Este es el conocido EBT en inglés y BAI en español.
¿La empresa genera beneficio real después de operar y financiarse?
Si no hay beneficio aquí, hay que revisar márgenes o deuda.
✅ 9. Mira el Resultado del Ejercicio (Beneficio neto)
¿La empresa gana o pierde dinero con su actividad?
¿Qué porcentaje representa sobre las ventas?
¿Es rentable el esfuerzo?
Y mucho cuidado, el número que salga aquí NO es dinero que entra en tu caja, básicamente porque de todos tus ingresos puede que algunos clientes te paguen a 30 días (aún no te ha llegado el dinero de esa venta).
Igual sucede con algunos gastos en lo que pagues a tus proveedores a 60 o 90 días, ese dinero aún no ha salido de la cuenta de la empresa.
✅ 10. ¿Quieres saber cuánto dinero ha entrado realmente?
Debemos de calcular el Cash Flow para averiguarlo 😉
👀 CONCEPTO EXTRA: Análisis vertical y horizontal
📌 Análisis vertical: ¿Qué peso tiene cada partida sobre los ingresos?
📌 Análisis horizontal: ¿Cómo ha evolucionado cada partida respecto al año anterior?
🆕 Cosas que debes saber para estar al día
🪙 BITCOIN cae ¿con razón?
Bitcoin vuelve a caer a los 110.000 dólares tras nuevos datos de empleo en EE. UU. que refuerzan la idea de una política monetaria más dura.
Este movimiento coincide con el fenómeno conocido como “Septiembre rojo”, un patrón estacional donde Bitcoin históricamente sufre caídas. En 2023 perdió un 3,77% en este mes.
Para mí son oportunidades de compra… 😉😉
🧐 La IA empieza a sacar su parte “no tan buena”
Sam Altman advirtió sobre una inminente crisis de fraude con inteligencia artificial. El CEO de Open AI dijo que las tecnologías actuales de autenticación como la huella de voz ya fueron crackeadas, y algunas instituciones financieras ni se han enterado.
También advirtió que “muy pronto” se producirán ataques maliciosos con IA para acceder a las cuentas de los consumidores.
➡️ Siguiente edición
¡En la edición de la semana que viene hablaremos sobre cómo calcular el Cash Flow paso a paso!
Vamos a ver cuánto dinero ha entrado realmente en tu cuenta 😉
